中证协拟统一各板块网下打新管理规则 要求网下机构投资者建立完善的工作底稿存档制度

市场快讯 (62) 2023-02-13 17:48:07

  快讯(记者 唐燕飞)记者2月13日从券商人士处获悉,为适应全面注册制改革需要,在充分借鉴吸收科创板和创业板网下投资者管理经验的基础上,中国证券业协会研究制定了《首次公开发行证券网下投资者管理规则》《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》等自律规则,对主板、科创板和创业板等板块网下投资者的注册、分类评价和自律措施实行科学统一管理。   其中提到,网下机构投资者参与首发证券网下询价和配售业务的,应建立完善的内部控制制度和业务操作流程,对业务开展情况进行全面管理。   一是建立首发证券研究机制、研究报告撰写和审批机制,坚持科学、独立、客观、审慎的原则开展首发证券研究和报告撰写工作,采用严谨的研究方法和分析逻辑,建立必要的估值定价模型,对发行人投资价值等进行深入分析,基于合理的数据基础和事实依据撰写首发证券研究报告,审慎提出研究结论,合理确定首发证券价格,并严格履行研究报告审批机制;   二是建立健全必要的投资决策机制,通过严格履行决策程序确定最终报价;   三是制定完善的合规管理制度,对参与首发证券网下询价和配售业务情况进行合规检查,对是否与项目发行人或主承销商存在相关规则规定的关联关系、报价与申购行为等进行合规审查,确保业务开展合法合规;   四是制定完善的风险管理制度,对业务各环节可能出现的风险进行监测、分析和识别,并采取必要的风险控制措施,及时有效防范化解风险,确保业务风险可测、可控、可承受;   五是制定完备的专项业务操作流程, 明确操作程序、岗位职责与权限分工;报价、申购、缴款等重要操作环节应设置A、B角和复核机制;   六是应制定申购资金划付审批程序,根据申购计划安排足额的备付资金,确保资金在规定时间内划入结算银行账户;   七是加强工作人员管理,规范相关工作人员的执业行为,避免在开展业务过程中发生谋取或输送不正当利益的行为;建立健全业务培训机制,定期或不定期组织开展有针对性的业务培训,持续提升工作人员的执业水平;   八是建立完善的通讯工具管控制度,询价当天对研究、投资、决策、交易等报价知悉人员的通讯设备、通讯软件等进行统一管控,避免泄露价格信息,确保相关工作人员在询价过程中独立、客观;   九是建立完善的工作底稿存档制度,将参与首发证券网下询价和配售业务相关工作底稿存档备查。

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