深化绿色金融创新 ESG成机构投资新热点

　　快讯（陈佳怡 记者 何奎）绿色可持续是社会经济发展的必然趋势，此间ESG也成为机构投资的新热点。12月12日，在主题为“ESG新时代 新征程”的第八届中国北外滩资产管理峰会上，多位专家热议新时代ESG投资中的新机遇。

　　就建设上海国际金融中心而言，要实现可持续发展，深化绿色金融创新是题中之意。“上海将持续深化绿色金融创新，全面对标国际前沿标准，主动搭建国内外绿色金融投融资的沟通桥梁和连接通道。”上海市地方金融监管局副局长林文杰在会上说，要实现“双碳”战略目标，需要逐步改变现有的产业人员和消费结构，最大化发挥市场配置和政府引导有机结合的作用，加大对绿色和低碳转型的投资，推动更多金融要素流向绿色低碳高质量发展。这就要发挥在沪金融市场配置核心枢纽作用，大力发展绿色债券、绿色股票指数、绿色基金、绿色信托、绿色保险、绿色租赁等。

　　ESG是未来投资者的主流投资方向，这受到各方人士一致认可。参会专家提出，ESG投资是一项长期事业，需要引入更多的机构投资者参与其中，不断创新升级投资理念、投资方式以及风控体系。

　　引导更多机构投资者参与，需要丰富投资工具。GF60学术委员会委员、原中国银行业监督管理委员会主席刘明康认为，有必要在组织引领下、在相关的投融资市场上，科学设计好、建设好有关ESG的投资指数，引导市场上合格的投资人对ESG实施价值投资，促进市场守正创新，对ESG形成科学而健康的激励和约束机制；同时也要通过市场的机制和管理办法，尽可能减少指数所带来的投资轻周期性。

　　具体到资管各个行业，眼下重点聚焦在创新升级投资理念、方式等。上海资产管理协会副会长、上海国际信托有限公司总经理、上投摩根基金管理有限公司董事长陈兵表示，ESG投资是信托行业整体转型的必然方向。首先要推动战略规划革新，利用ESG框架对业务进行全面指导，建立起ESG宏观视野和战略视角；其次是要推动业务模式革新，用可持续投资标准推动新的业务模式生成，综合考虑自身资源禀赋，为清洁能源、绿色产业、实体经济“脱碳”提供高效的一揽子金融服务；最后要推动风险管理革新，更新风险管理观念、拓展风险管理维度，建立起与ESG风险相适应的全面风险管理体系，将ESG的价值观贯穿至投融资、行业分析、尽职调查及投后管理等全流程。

　　在基金公司人士看来，ESG领域具备主动投资的价值。路博迈基金管理（中国）有限公司ESG研究总监房向认为，在行业层面，不同的行业受到ESG事件的影响而具有差异性，需要主动投资能力去判断未来的投资机会和投资风险；在公司层面，ESG是评估公司基本面的重要因素，可以通过定性和定量的方式，综合去判断一家公司的ESG表现。