深交所继续推进民营房企“央地合作增信” 助力房地产市场平稳健康发展

市场快讯 (16) 2023-01-20 18:10:30

  快讯(记者 时娜)上证报获悉,继2022年12月9日首单“央地合作增信”民营房企碧桂园公司债券项目落地,2023年1月20日,深交所继续推进民营房企“央地合作增信”项目。

  据了解,本次增信标的是以星河实业(深圳)有限公司为核心企业的“华创-星顺-星璨供应链金融4号资产支持专项计划优先级资产支持证券”(以下简称星河ABS),基础资产为供应链上游61家中小供应商的应收账款。

  此次星河ABS由中国证券金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、深圳市高新投集团有限公司三方共同提供“担保+信用保护工具”增信,即在担保公司为星河ABS提供“差额补足担保”基础上,进一步创设信用保护凭证,落地标的债务增信“双保险”,为星河ABS顺利发行保驾护航,实现预期收益率4.8%,风险低于企业同类可比ABS。

  多措并举助力房地产行业平稳健康发展

  中央经济工作会议明确指出,要切实落实“两个毫不动摇”,确保房地产市场平稳发展。深交所认真贯彻党中央、国务院部署要求,积极发挥服务民营经济和民营企业的传统优势,通过产品创新、融资支持机制创新,多措并举、持续发力,助力房地产行业平稳健康发展。

  一是坚持分类施策,满足房企合理适度融资需求。深交所有序新增优质房企固收产品融资规模,2022年至今,深市房地产公司债和资产支持证券融资合计达1641亿元。

  二是坚持产品创新,满足多元化融资需求。推出科技创新债,推动知识产权证券化产品规模化发展,拓宽民营科技企业融资渠道;落地组合型信用保护工具(CDX合约)试点,为包含民营企业在内的一揽子信用保护工具;鼓励房企通过住房租赁公司债券、供应链ABS实现融资,探索新发展模式,推动房地产行业良性循环和健康发展。截至目前已累计发行科技创新债(含创新创业债)328亿元、核心企业供应链ABS共7434亿元,发行住房租赁专项公司债规模254亿元,支持12个城市发行知识产权证券化产品76只,惠及1124家民营科技企业。

  三是坚持完善机制,引导各方创设信用保护工具。深交所还协调地方担保机构联合中证金融发挥央地合力,创新民营房企融资增信支持模式。截至目前已累计达成信用保护合约或凭证140笔,名义本金合计79.65亿元,累计撬动民企融资223亿元,其中包括重庆龙湖、碧桂园、星河实业等民营房企。

  四是强化买方供给,多措并举提振市场信心。2022年至今,深交所举办“完善信用支持 赋能民企融资”、信用保护工具买方座谈会、信用保护工具支持民营经济座谈会等多场调研座谈,了解买方需求,凝聚发展共识,引导民营房企购回公司债,传递积极信号。

  据了解,接下来,深交所将深入贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神,按照证监会统一部署,不断完善民企债券融资支持机制,稳定民营房企债券融资渠道、满足行业合理融资需求,支持房地产市场平稳健康发展,通过业务创新、产品创新合力赋能实体经济。

  有效提振民营房企发展信心

  深交所继续推进民营房企“央地合作增信”,有效地提振了民营房企发展信心。

  星河实业有关负责人表示,本次供应链ABS的成功发行,得到了深交所、深圳证监局的大力支持,在深圳高新投、华创证券、中信证券及中证金融多方通力协作下,自启动设立到簿记完成仅用时不到两周,体现了监管机构对于解决民营地产融资困难的决心,以及增信方对于星河控股集团信用资质的认可。

  中证金融表示,此次项目落地充分体现了公司贯彻落实党中央、国务院支持房企债券融资决策部署的坚定决心和有力举措,以及对当前维护房地产市场平稳健康发展、践行金融服务实体经济宗旨的使命担当。中证金融将继续坚决贯彻落实证监会党委部署安排,以服务国家和经济社会发展为目标,稳妥推进信用保护业务。

  资产支持计划管理人华创证券、信用保护创设机构中信证券表示,“央地合作增信”是信用保护工具服务实体经济融资的重要尝试,有效增强了投资人的投资意愿,降低企业融资成本。华创证券、中信证券将继续为提升增强服务民营经济发展质效贡献应有力量。

  深圳高新投集团表示,深圳高新投始终致力于打造产融深度结合的全国一流金融服务集团,本次星河ABS项目中,深圳高新投作为地方性担保机构参与央地合作,履行地方国企担当,以实际行动支持地产经营发展。未来,深圳高新投将继续在“金融服务实体经济”主航道上,发掘企业价值潜力,为创新者赋能。

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