银华基金李晓星：聚焦核心资产 回归消费科技均衡配置

我们对于2022年的市场观点可以总结成两句话：“碳中和、稳消费，聚焦核心资产。”在科技方面，2022年新能源、半导体还是最主要的投资方向，我们也认可军工股的投资逻辑，但买入的前提是我们能把公司研究清楚。如果说科技投资的是变化，那消费提供的就是确定性和稳定性。从收入端和利润端来看，消费品公司2022年业绩将回归正常经营状态，同时也出现了估值切换的空间。因此，我们对整个消费品行业2022年收益率较为乐观。